典当新闻互联网金融发展与商业银行应对之策
发布时间：2014年11月12日浏览量：90来源： 《现代金融》作者：蔡荣飞
摘要：多数研究者将互联网金融视为传统金融业的颠覆者，本文通过对互联网金融发展历程、趋势和特征的分析，对一系列关系进行重新分析，得出不一样的观点，认为就商业银行而言，受冲击最大的将是支付结算、投融资理财等传统的主营业务品种，为适应这一新的竞争态势，商业银行应放下身段，客观分析自身的优势和不足，重新评估网点与网络、产品与客户、市场与信息、盈利与服务关系，做出合适的决策选择。
关键词：互联网，金融挑战，商业银行
一、互联网金融的成长历程和发展趋势
互联网金融诞生的学术背景源自上世纪70年代以来出现的金融中介理论，它是以交易费用和委托代理理论为基础，结合了信息经济学、博弈论和交易成本理论发展而来的，在国内，谢平等学者对互联网金融的支付方式、信息处理和资源配置进行了模型化的研究。
在发展初期，互联网金融是以在线支付结算和传统金融产品销售渠道的角色出现在公众面前的。1995年10月，在美国出现了首家纯粹的网络银行－－安全第一网络银行（SFNB），这家银行完全依赖互联网运营，没有实体的物理介质，客户只要在线注册账号便能登录网站，享受电子支付、支票业务、储蓄业务、ATM、CDS、信用卡、投资理财等服务。类似的机构还有90年代中后期先后成立的在线证券投资机构E-Trade、网络保险公司INSWEB、在线支付平台贝宝（Paypal），以及1998年在北京成立的网银在线等。这一时期，国内的互联网金融机构尚处于构思和萌芽状态，欧美发达经济体类似机构的诞生和发展，主要得益于互联网有效地降低了交易成本，丰富了客户对金融机构的选择。
最近十年，互联网金融步入跨越式发展阶段，国内外的互联网金融机构如雨后春笋般涌现，值得关注的是出现了互联网企业金融化和传统金融机构互联网化两种跨界式的发展模式。互联网企业金融化的典型代表有三类，一类是以支付宝、快钱、拉卡拉为代表，仍然集中于为客户提供第三方的支付结算服务；另一类则瞄准了在线的融资服务，如Prosper、阿里金融、陆金所、众筹等；其他的则是看中了综合资讯的整合，如银率网、91金融超市等。金融企业互联网化的主要路径，是通过金融企业搭建自身的电商平台来实现的，如建行的“善融商务”、交行的“交博汇”和农行的“领商e航”等，目的在于通过化身“银行系电商”，实现“网上商城+线上金融”的运作模式，提供在线支付、评估、融资，打造围绕银行自身的电子商务价值链。这一时期，互联网金融的发展更多地注重提高金融服务的效率、强化海量数据的收集处理能力，引领和激发客户潜在需求，这使得金融服务的市场参与者变得更加广泛，打破了传统金融服务机构相对垄断、服务形式相对固定的局面，成为了现代金融体系的重要一环。
如今，国内的互联网金融正处于这一井喷式发展期，按照中国支付清算协会的统计，2013年度我国第三方支付市场规模高达16万亿元，其中互联网支付150亿笔，增幅43.5%；根据央行2013年报，国内活跃的p2p网贷平台超过350家，规模从前年的200亿增至600亿，今年预计突破1000亿元；阿里金融旗下的三家小贷公司累计发放贷款1500亿元，服务超过65万名客户，贷款余额125亿元，且贷款整体质量较好，不良率1.12%。
从目前的趋势看，互联网金融的发展或将呈现横向综合化与纵向专业化并行的矩阵式格局：一方面沿着服务产品化、产品标准化、电商综合化的路径，传统的金融机构将横向打造更加全能化、规模化、一站式的电商平台；另一方面现代金融业分工和专业化将部分的被网络和软件技术所打破，互联网企业发挥便捷、个性、开放的服务优势，形成以支付结算、数据处理、评级定价、融资担保等专业化服务为核心的纵向一体化金融服务体系。
二、互联网金融时代商业银行经营策略的再思考
就商业银行而言，受冲击最大的将是支付结算、投融资理财等传统的主营业务品种，为适应这一新的竞争态势，商业银行应放下身段，客观分析自身的优势和不足，重新评估以下四对关系，做出合适的决策选择。
（一）重新评估网点与网络的关系
国有大型商业银行历来以物理网点遍布城乡作为重要的竞争优势和营销卖点，近年来，受到约瑟夫·派恩（B.JosephPineII）体验经济理论和新网点主义的影响，多家银行着力裁撤了低效网点，部分机构开始尝试加大对无人或少人的自助网点、社区网点的建设力度。这说明，各家银行仍然将物理网点的设置、选址和经营视作开拓与巩固业务规模的重要手段，然而，互联网金融出人意料的迅猛发展，要求商业银行必须重新审视这一决策的科学性。强大的结算支付能力、及时丰富的服务信息、人性化的菜单选择、7×24便捷高效的操作体验，这些因素合在一起，对仅需办理基础金融服务的90%客户而言，传统物理网点的吸引力在下降，未来是否需要这么多的物理网点和人员，客源下降后的网点如何生存和定位将是商业银行亟待思考的问题。
（二）重新评估产品与客户的关系
伴随市场化和服务意识的提高，商业银行已经意识到不能简单的以产品为中心去经营，转而强调以客户为中心的服务理念，互联网金融的发展要求商业银行必须加快这一观念的传导与落地实施。传统的金融业务提倡将合适的产品销售给合适的客户，而互联网金融时代的业务更多的要求为客户量身打造合适的产品，互联网金融并非传统柜台业务的简单替代，而是要以虚拟、便捷和客户自定义为方向构建新的产品体系。传统的产品销售强调合规准确揭示产品特征，将合适的产品销售给合适的客户，而互联网金融则要求产品的创设直接从客户端发起，并在一个开放的平台上，进行更加灵活的交互式营销。
（三）重新评估市场与信息的关系
互联网金融的发展，降低了金融服务的准入门槛，必然加速国内利率市场化的进程，面对日益透明化、市场化、差异化的定价机制，商业银行传统的盈利空间受到挤压。同时，互联网也为商业银行带来了更多的数据信息，从更加广泛的渠道汇集而来的身份信息、社会关系、交易记录、信用数据的背后，可以挖掘出传统金融业无法触及的宝藏，更深层次地提升客户的价值回报，帮助金融业者获取高于一般水准的超额收益。
（四）重新评估盈利与服务的关系
商业银行作为现代化的公司制企业，追求盈利的最大化是合乎情理的必然选择，考虑到成本的约束，往往遵循“二八定律”甚至“一九定律”，偏爱通过尊享的产品优先服务于大客户，发挥规模效应赚取利润，相应的对大量中低规模的基础客户关注较少，甚至有选择地放弃。互联网金融的服务机构同样追求盈利，但更多的信奉克里斯·安德森提出的“长尾理论”，强调花大力气去营销和维护那些活跃的、有效的基础客户，服务的重点在于小微客户、屌丝群体，然后凭借良好的客户感受换得口碑，推广柔性的服务收获忠诚，通过碎片化的需求满足来实现盈利。事实上，银行储蓄业务的现状已经印证了长尾理论的现实意义，银行金融资产10万－300万元的客户，贡献了全行储蓄总量的51.2%，相比较资产千万级的私人银行客户而言，10－300万元的这部分客户正是对银行日常业务支撑最有力、认同感最强、忠诚度最高的群体。
从以上四对关系出发，商业银行迫切需要加强对互联网金融竞争者们的研究和应对，但必须客观地指出，现有的互联网金融还无法撼动商业银行们的行业霸主地位。因为金融与其他传统行业不同，对信用和风险的管理才是真正的核心，而目前的互联网金融能够规模化有效解决这一问题的，除了阿里金融之外，尚不多见，毕竟通过星座、消费习惯、社交图谱等点缀信息来决定是否放贷的做法，还只处于小规模的试验阶段，信贷员的经验和尽责在其中发挥的作用其实更加关键。在互联网金融时代，觉醒后的商业银行迎头追赶的步伐也相当迅速，一年不到的时间，几大银行的“宝宝”产品已纷纷上线，银行系电商平台和微信微博的营销更是延伸至城商行和农商行。一些知名的互联网金融先驱们的遭遇也印证了这一判断：SFNB成立三年即被收购并转行；谷歌钱包得不到运营商和信用卡机构的响应，难以推广；余额宝的前辈PayPa（l全球最大的网络支付公司）和乐天（日本第一大电商网站）的货币基金无奈清盘；网络信用卡公司NextCard坏账激增最终停业；国内首家获得银监会牌照的互联网金融企业“数银在线”烧钱不止，接近破产；不少p2p机构同样经历着从线上走回线下的尴尬。
三、商业银行应对互联网金融挑战之策
（一）注重方案营销，强化基础客户服务
有人将互联网金融称作草根金融，某种意义上说，它确实抓住了历来为商业银行所忽视的中低端客户群体，并因此收获了口碑，得以发展壮大。如今熟睡的狮子已经醒来，传统的丛林秩序是否仍然有效，就看商业银行如何打好这场翻身之役。一方面，商业银行应发挥自身在信誉、规模和社会影响力方面的优势，有效整合客户的资金流、信息流和物流，打通全流程的业务链条，扮演起“财务全能管家”和“金融服务集成商”的角色，在一个屋檐下，更多地提供能够连接线上线下、一站式解决全方位需求的综合服务方案；另一方面，发挥人才和资源优势，通过与客户之间面对面的交流，把握群体共性需求，在批发式营销和客户分群营销方面取得突破，将营销维护的触角下探至5000元级别的基础客户，金融服务毕竟不是卖制式商品，相信再好的人机交互界面也无法取代人与人之间的真诚沟通。
（二）优化服务体验，重组内部架构流程
商业银行要做的不是简单地将传统银行业务平移到网上，而是要从客户的角度出发，构建更为高效和人性化的金融服务体系。银行应将内部的架构朝着扁平化的方向进行调整，缩短业务的响应时间，运用互联网的思维，充分重视客户的体验回馈，来优化自身的服务。举一个英特尔产品开发的例子，传统的做法是先做晶体管，再做芯片，进而设计软件，最后成型和测试优化，如今的开发流程是反过来的，先构思框架，然后找客户进行体验，搜集需求和反馈信息，再考虑软件的设计模型，最后再想芯片和晶体管怎么去做，整个流程的基点完全集中于客户端。商业银行也应如此，无论是监管规定，还是风控要求、操作惯例都不应当成为给客户添堵的理由，易用、便捷、高效、廉价和个性将是商业银行新一轮服务转型的关键词。
（三）强化数据处理能力，探索金融服务模式创新
银行作为社会经济运行的中介，天然具有海量数据，如今互联网金融的发展，固然从获得的途径、范围、成本和可靠性方面有所促进，但问题的根本还在于如何对离散的数据进行加工，获取隐藏的、有价值的信息，这不取决于数据本身，也不是某种算法就能够解决的。商业银行既要通过内部挖潜、合作互换、并购吸收等方式，加快建立与自身经营定位及核心优势相匹配的数据库；也要运用“啤酒+尿片”式的逻辑，探索大数据在需求挖掘、满意度评价和流程优化等方面的运用。更重要的，是研究如何运用大数据分析，解决困扰现代金融业的两大难题－－信用管理和风险控制。阿里金融是一个方向，但还不能解决超越自身生态圈的非生产性金融需求，单笔金额也偏小，更适宜作为客户初步筛选或响应扶持政策之用，“传统+创新”是比较现实的解决途径，在传统准入门槛的条件里加载新的算法，在传统风控要求的原则内吸收新的内容，在传统交易方式的框架下引入新的通道，在传统的业务模式外寻求新的突破。
此外，增加科技投入，构建战略合作联盟，打造安全可靠、功能强大的网络平台；加大创新力度，结合O2O业务丰富产品服务内涵；加强技能培训，储备复合型跨界人才；开展宣传推广，提高公众理性认知，也是商业银行积极应对互联网挑战的必要举措。长期看，互联网金融深刻地影响着商业银行的发展，但在当下，形势并没有那么的岌岌可危，携程的经验可供参考，十年前的发展初期，携程更多的业务是靠在机场、车站派发名片而来，O2O的融合是伴随着业务的发展逐步深化的，如果一上来就指望通过互联网吃饭，携程也难以走到今天。如今的商业银行也是一样，脚踏实地把自己的细分市场开拓足、把客户体验改善好、把必要的数据处理到位，将这些内生的创新动力释放充分，在控制风险与成本的前提下，尝试运用互联网的思维和技术去挖掘蓝海市场，营销和服务尽可能多的客户群体，才是当前最重要的事情。
作者：蔡荣飞
出处：《现代金融》
单位：农业银行江苏省分行个人金融部
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